Financiamiento a largo plazo

by 22 Abr 2021

Para que las empresas puedan llevar a cabo sus operaciones, estas necesitan de recursos financieros ya sea para el desarrollo de las funciones actuales o el inicio de nuevos proyectos que requieren de inversión. El financiamiento a largo plazo comúnmente proviene de socios proveedores, accionistas, instituciones financieras u otras fuentes alternativas.

Dentro de las opciones que ofrecen las diferentes fuentes, existe el financiamiento a largo plazo. Este sirve específicamente cuando se tiene un proyecto mayor a un año, como lo es la compra de maquinaria o la construcción de inmuebles, y no es recomendado para financiar actividades operativas.

Para acceder a los financiamientos de largo plazo es necesario cumplir con algunas exigencias, como un buen historial crediticio, solidez en los flujos o presentar un proyecto sostenible, de tal forma que quienes prestan el dinero tengan la confianza de poder recuperarlo.

Características

La deuda a largo plazo tiene la característica de tener un plazo de repago mayor a un año, por lo que brinda la posibilidad de obtener mayor flujo de capital y tener mayor flexibilidad en cuanto a la estructuración de los pagos.
Para poder tomar una decisión de financiamiento a largo plazo es conveniente pensar en lo siguiente:

  • ¿Cuál es el negocio actual y cuál es la proyección del mismo?
  • ¿Cuánto dinero es necesario para alcanzar los objetivos futuros o poner en marcha el proyecto?
  • ¿Cuánto tiempo pasará para generar mayores ingresos?
  • ¿En cuánto tiempo podría pagar el financiamiento?

Tipos

Una vez que hemos tomado la decisión de obtener un financiamiento a largo plazo, es importante conocer los diferentes tipos de financiamiento a los que se puede acceder.

Fuentes Internas:

  • Aportaciones al capital por parte de los socios
  • Utilidades retenidas que aumentan la capacidad financiera de la empresa

Fuentes Externas:

  • Préstamo: La entidad financiera entrega al cliente una cantidad de dinero que este último se obliga a restituir al cabo de un plazo de tiempo establecido, más los intereses devengados
  • Hipoteca: Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del préstamo
  • Acciones: Las acciones representan la participación patrimonial o de capital de un accionista dentro de la organización a la que pertenece
  • Bonos: Es un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional, certificada, en la cual el prestatario promete pagar una suma especificada en una futura fecha determinada, en unión a los intereses a una tasa determinada y en fechas determinadas
  • Arrendamiento Financiero: Es un contrato de arrendamiento (alquiler) de un bien que el cliente firma con la entidad financiera (propietaria del bien) por un periodo de tiempo
  • Arrendamiento Puro: producto no financiero que consiste en el alquiler a largo plazo de activos fijos (generalmente bienes de equipo y vehículos) que el usuario de dicho equipo realiza a la sociedad arrendadora propietaria de dichos bienes

Dentro de los préstamos destaca el financiamiento Mezzanine, el cual es un producto que por sus características se adecúa a las necesidades de cada empresa y proyecto, volviéndose una opción flexible de financiamiento con valor agregado. El financiamiento Mezzanine es complementario al préstamo bancario, ya que permite incrementar la capacidad de endeudamiento de las empresas y tiene mayor flexibilidad con la estructuración de los pagos y garantías.

Beneficios

  • Permite conservar el flujo de caja operacional
  • Los pagos son consistentes y de alta previsibilidad
  • Pueden ser modificados o renegociados
  • Tasas de interés bajas
  • Mínima interferencia de los inversionistas
  • Reputación crediticia
  • Evita la dilución de los accionistas

Antes de tomar una decisión de financiamiento es importante evaluar las necesidades de la empresa y las opciones disponibles en el mercado para encontrar la que mejor se adecúe de tal forma que se obtenga el mayor beneficio posible.

Información obtenida de UNAC, FINPIPE, BBVA.

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